高品位磷矿石重回每吨千元 上市公司加码“矿化一体”产业链

下游需求提振市场行情,部分地区现货供应紧张,高品位磷矿石价格重回市场高位。

11月8日,证券时报记者从业内获悉,在高品位磷矿石方面(≥30%),目前四川朵燊化工、思鑫云南矿业、贵州息烽磷矿石等交易商,最新出厂报价均已上调至1000元/吨以上,与九月初相比涨幅在20%左右。

磷矿石价格的上涨再度增加了市场对相关上市公司关注度。云天化、兴发集团、川恒股份等资源优势明显的磷化工企业,都在积极向上游磷矿资源加码布局,增加探矿及“探转采”项目投入。

短期或高位运行

近两年磷矿石价格反复上涨,并屡创新高。回顾今年,开年伊始,国内30%品位磷矿石一路上涨,价格突破千元每吨。随后在供需博弈下,市场行情曾在第二季度有较为明显的下跌运行。不过,随着“金九银十”开启,市场行情开启回暖运行,磷矿石现货供应紧张,部分矿企多以预接订单为主。

据生意社商品行情分析系统,近期磷矿石行情持续上行。截至11月8日,我国30%品位磷矿石参考均价在1032元/吨附近,与11月1日参考价格1024元/吨相比,上调8元/吨,涨幅0.78%。与9月1日参考价格866元/吨相比,上调166元/吨,涨幅达19.17%。

“近年来磷矿的资源稀缺属性凸显。”有磷化工上市公司高管告诉证券时报记者,从供给端来看,我国磷矿石基础储量32.4亿吨,全球占比约5%,位居全球第二。其中,湖北、云南、贵州、湖南和四川等地的磷矿保有储量全国占比超过80%。不过,目前磷矿产能较为固定,新增磷矿开采产能难度较大,优质磷矿不多,取得采矿权和磷产业配套建设均需要较长的论证、审批程序和时间。

从需求端来看,上述人士表示,下游新领域需求不断增长,特别是随着电动汽车市场的进一步扩大和储能市场的爆发,对于磷的需求是确定的,而且会持续增长。

此轮磷矿石价格回到高位,将会持续多久?记者从多位业内人士处了解到,目前下游磷肥市场陆续开启冬储备货,刚需备货稳定,行情坚挺,加上部分出口订单向好,都将给予磷矿石行情支撑,在短期内或以高位偏强运行为主。

磷矿石贡献较多毛利

今年上半年,磷肥市场高开低走,春夏两季用肥结束后,磷肥价格下滑,产销量较去年均有所降低。受此影响,多家磷化工企业盈利承压。但是拥有资源优势的部分上市公司,凭借磷矿石产销双增长的影响,对冲了部分业绩压力。

财报数据显示,兴发集团第三季度磷矿石产量130.56万吨,销量63.42万吨,销量连续三个季度实现增长,平均销售价格628.96元/吨,环比提升8.8%。

兴发集团目前拥有采矿权的磷矿资源储量约4.29亿吨,设计产能585万吨/年。此外,公司还持有荆州荆化(拥有磷矿探明储量2.89亿吨,目前处于探矿阶段)70%股权,持有桥沟矿业(拥有磷矿探明储量1.88亿吨,目前处于探转采阶段)50%股权,通过控股子公司远安吉星持有宜安实业(拥有磷矿探明储量3.15亿吨,已取得采矿许可证)。

国信证券在研报中指出,在国内磷矿石价格维持高位的背景下,兴发集团因自有矿山而带来的成本优势不断凸显。

同样受益于磷矿石贡献的还有芭田股份。据2023年半年报,芭田股份拥有贵州省瓮安县小高寨磷矿探矿权,磷矿平均品位为26.7%,矿石资源量为6392万吨。今年前三季度,芭田股份归母净利润1.91亿元,同比增长130.09%,公司称主要受益于磷矿石销售贡献较多毛利。

加码产业链上游

今年下半年以来,行业内上市公司都在积极向上游磷矿资源加码布局,在磷矿产能方面加速布局,增加探矿及“探转采”项目投入。

今年8月,云图控股全资子公司雷波凯瑞磷化工有限责任公司以7.6亿元成功竞得阿居洛呷磷矿探矿权,并与四川省自然资源厅、政务服务和资源交易中心签署了成交确认书。

近期接受机构调研时,云图控股表示,阿居洛呷磷矿正在办理探矿权登记手续。目前公司自有磷矿采矿和探矿面积约11.90平方公里。其中,雷波牛牛寨东段磷矿已查明储量1.81亿吨,正在进行400万吨/年的磷矿采矿产能建设。

“磷矿主”川恒股份也在今年8月与“电池龙头”欣旺达进行合作,欣旺达将对后者旗下公司贵州福祺矿业有限公司增资入股。

川恒股份近期表示,目前控股磷矿开采能力为300万吨/年,福麟矿业持有的鸡公岭磷矿设计产能为250万吨/年,天一矿业持有的老虎洞磷矿设计产能为500万吨/年,两个磷矿预计投产时间均为2026年。作为大型矿山,公司预计矿山投产至达产所需时间为一年左右。

见习记者 刘茜

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